Peniaze na bežnom účte vám každý rok potichu strácajú hodnotu kvôli inflácii. Investovanie do ETF je pre veľa ľudí najjednoduchší spôsob, ako s tým niečo urobiť: nepotrebujete vyberať akcie, sledovať správy ani mať veľký kapitál. Stačí mobil, účet u brokera a pravidelná suma.

Tento návod vás prevedie celým postupom v šiestich krokoch – od stanovenia cieľa po automatické pravidelné investovanie. Ak ešte neviete, čo ETF vlastne je, začnite článkom Čo je to ETF.

Krok 1: Ujasnite si cieľ a horizont

Skôr než investujete prvé euro, odpovedzte si na tri otázky.

Na ako dlho investujete?

• Menej ako 3 roky: peniaze nechajte na sporiacom účte alebo termínovanom vklade. Akcie môžu práve vtedy, keď peniaze potrebujete, stáť nižšie.
• 3–10 rokov: zvážte kombináciu akciových a dlhopisových ETF, ktorá menej kolíše.
• 10 a viac rokov: ideálny horizont pre akciové ETF. Čím dlhšie investujete, tým viac sa prejaví zložené úročenie.

Koľko môžete pravidelne odkladať?

Začať sa dá aj s 20–50€ mesačne. Dôležitejšia ako výška sumy je pravidelnosť a čas. Zvoľte sumu, ktorá vám nebude chýbať pri platení účtov, a najprv si vytvorte rezervu na nečakané výdavky. Čo urobí pravidelná suma za 20 rokov, si prepočítajte v investičnej kalkulačke.

Zvládnete prepad?

Akciové ETF môžu v kríze klesnúť o tretinu. Ak by ste pri prvom poklese spanikárili a predali so stratou, investujte menšiu sumu alebo pridajte dlhopisy. Ak pokles beriete ako zľavu, ste pripravení.

Krok 2: Vyberte si, kde budete investovať

ETF sa kupujú na burze, takže potrebujete sprostredkovateľa. Máte tri možnosti:

Na najnižšie náklady je najlepší vlastný účet u brokera. Pri robo-poradcovi platíte za pohodlie, koľko to robí za 20 rokov, sme prepočítali v článku Finax, alebo vlastné ETF portfólio. Ak zvažujete banku, porovnajte jej poplatky s brokerom.

Konkrétnych brokerov porovnávame na stránke Porovnanie ETF brokerov, podrobne v recenziách XTB, Trading 212 a Interactive Brokers.

Krok 3: Otvorte si účet

Otvorenie účtu u regulovaného brokera je dnes digitálne a trvá približne 15 minút:

1. Registrácia – e-mail, telefón, heslo.
2. Overenie totožnosti – fotka občianskeho preukazu a selfie. Je to zákonná povinnosť každej regulovanej inštitúcie.
3. Investičný dotazník – otázky o príjmoch, majetku a skúsenostiach. Odpovedajte pravdivo, broker tak overuje, či rozumiete rizikám.
4. Prvý vklad – po schválení účtu pošlite peniaze bankovým prevodom, ktorý je zvyčajne zadarmo.

Krok 4: Vyberte ETF

Na svete sú tisíce ETF. Začiatočníkovi stačí jeden až tri fondy. Pri výbere sledujte:

• Diverzifikáciu – široký index (celý svet alebo veľký trh) namiesto úzkej témy.
• TER – ročný poplatok; pri širokých indexových ETF býva pod 0,2%.
• Akumulačnú verziu (Acc) – dividendy sa reinvestujú a neriešite ich v priznaní.
• UCITS a domicil v EÚ – fondy určené európskym investorom, napríklad s írskym domicilom.
• Eurový listing – napríklad na Xetre, aby ste neplatili konverziu meny.

Toto nie sú odporúčania, ale príklady najčastejšie používaných fondov. Ďalšie nájdete v prehľade Najlepšie ETF fondy, konkrétne portfólio vám navrhne generátor ETF portfólia.

Krok 5: Kúpte prvé ETF

V aplikácii brokera vyhľadajte fond podľa tickeru alebo ISIN, skontrolujte, že kupujete eurový listing, zadajte sumu a potvrďte nákup. Pri bežných ETF stačí obyčajný trhový pokyn počas otvorenia burzy. Postup s obrázkami krok za krokom ukazuje návod Ako kúpiť prvé ETF cez XTB.

Krok 6: Zautomatizujte pravidelné investovanie

Najdôležitejšia rada celého návodu: nespoliehajte sa, že každý mesiac nakúpite ručne. Zabudnete alebo peniaze miniete.

• Nastavte si v banke trvalý príkaz na deň po výplate.
• U brokera zapnite pravidelné investovanie – investičné plány v XTB, Pies v Trading 212, sporiace plány v Trade Republic. Peniaze sa automaticky zainvestujú podľa nastavených váh.
• Nekontrolujte portfólio denne a nepredávajte pri poklese. Raz ročne stačí skontrolovať pomer fondov.

Prečo pravidelný nákup funguje lepšie, než čakať na „správny moment“, vysvetľujeme v článku o DCA stratégii.

Čo s daňami

Ak ETF predáte po viac ako roku od nákupu, zisk je oslobodený od dane aj od zdravotných odvodov. Pri akumulačných ETF počas držby nič nepriznávate. Zahraničný broker za vás daň nerieši, výpisy si raz ročne stiahnite a archivujte. Viac v článku Ako sa zdaňujú ETF na Slovensku.

Najčastejšie chyby začiatočníkov

• Investovať peniaze, ktoré budete potrebovať do 3 rokov.
• Predať pri prvom väčšom poklese.
• Nakupovať úzke tematické alebo pákové ETF namiesto širokého indexu.
• Platiť zbytočne za konverziu meny pri dolárovom listingu.
• Čakať na „správny čas“ a nezačať vôbec.

Časté otázky

Ako začať investovať do ETF s malou sumou?

U brokera s frakčnými podielmi alebo investičnými plánmi môžete začať od niekoľkých eur až desiatok eur mesačne. Dôležité je vybrať brokera bez minimálneho poplatku za nákup.

Môžem investovať do ETF sám ako začiatočník?

Áno. Stačí jeden široký ETF, pravidelný nákup a trpezlivosť. Ak sa vám nechce vyberať vôbec nič, alternatívou je robo-poradca za vyšší poplatok.

Kde kúpiť ETF na Slovensku?

Najčastejšie cez zahraničného regulovaného brokera (XTB má pobočku v Bratislave), cez robo-poradcu alebo cez banku, ktorá ETF ponúka. Porovnanie je na stránke Porovnanie ETF brokerov.

Koľko môžem na ETF zarobiť?

To nikto nevie vopred. V našich modelových prepočtoch počítame s výnosom 5–7% ročne pred poplatkami, skutočné výnosy budú v niektorých rokoch vyššie a v iných záporné.

Je lepšie investovať naraz alebo postupne?

Historicky jednorazová investícia častejšie vyšla lepšie, pretože peniaze sú dlhšie na trhu. Pravidelné investovanie je však psychicky jednoduchšie a zodpovedá tomu, ako väčšina ľudí zarába – z mesačného príjmu.

Čo si z toho odniesť

• Investujte len peniaze, ktoré nebudete potrebovať aspoň 3–5 rokov, a najprv si vytvorte rezervu.
• Najnižšie náklady má vlastný účet u brokera, najväčšie pohodlie robo-poradca.
• Začiatočníkovi stačí jeden až tri široké akumulačné ETF v eurách.
• Pravidelné investovanie si zautomatizujte a pri poklesoch nepredávajte.
• Po roku držby je zisk z predaja ETF na Slovensku oslobodený od dane.

Tento článok slúži len na informačné účely a nepredstavuje investičné odporúčanie. Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výnosov. Investovanie je spojené s rizikom straty časti alebo celej investovanej sumy.