Ak s investovaním ešte len začínate a čítate fóra alebo pozeráte videá, pravdepodobne ste už narazili na skratku DCA. Skúsenejší investori ju používajú ako odpoveď na strach z toho, že trhy sú práve „príliš vysoko“ a hrozí kríza.

Snaha odhadnúť, kedy je trh na svojom vrchole a kedy na dne – tzv. časovanie trhu – totiž v praxi nefunguje. Nedokážu to spoľahlivo robiť ani profesionálni analytici. Našťastie existuje stratégia DCA, vďaka ktorej nemusíte sledovať správy, analyzovať grafy a stresovať sa z toho, čo sa deje vo svete a ako to vplýva na vaše investície.

Čo je to DCA (Dollar Cost Averaging)?

DCA (Dollar Cost Averaging), v preklade priemerovanie nákladov, je investičná stratégia, pri ktorej investujete fixnú sumu peňazí v pravidelných intervaloch (napríklad každý mesiac), bez ohľadu na to, či ceny na trhu aktuálne rastú alebo klesajú.

V praxi to znamená, že si nastavíte napríklad trvalý príkaz na 100 € mesačne. Ak sú akcie drahé, kúpite ich menej. Ak sú v kríze lacné, nakúpite ich za svojich 100 € viac.

Ako funguje DCA v praxi (jednoduchá matematika)

Pozrime sa na zjednodušený príklad, ako priemerovanie cien znižuje vaše riziko. Predstavte si, že každý mesiac investujete 100 €.

Výsledok:

Vložili ste celkovo 300 €. Na účte máte 8 kusov ETF fondu. Vaša priemerná nákupná cena za jeden kus je 37,50 € (300 € / 8).

Hoci cena trhu v marci iba dorovnala svoju pôvodnú januárovú hodnotu (50 €), vy ste už v zisku! Hodnota vášho portfólia je totiž 400 € (8 kusov × 50 €). Zarobili ste 100 € len vďaka tomu, že ste stratégiu DCA neprerušili a počas februárovej krízy ste automaticky nakúpili viac kusov ETF v „zľave“.

Prečo časovanie trhu nefunguje?

Mnoho ľudí si myslí, že najlepšie je držať hotovosť na účte a čakať na „tú správnu krízu“. Tento prístup je nebezpečný z dvoch dôvodov:

1. Ušlý zisk z čakania: Kým čakáte na prepad trhu o 20 %, trh môže medzitým narásť o 40 %. Keď potom kríza skutočne príde, ceny klesnú na úroveň, ktorá je aj tak vyššia, než bola v čase, kedy ste sa rozhodli čakať.
2. Psychologická paralýza: Keď trhy naozaj padnú a všade sa píše o recesii, len málokto má nervy zo železa, aby vzal všetky úspory a vložil ich do padajúcich akcií. Väčšina ľudí čaká, kým sa situácia „neupokojí“ – no to už sú ceny opäť vysoko.

V investovaní existuje jedno overené pravidlo: „Čas strávený na trhu poráža časovanie trhu.“

Najväčšia výhoda DCA: Kľudný spánok

Okrem matematického priemerovania ceny má stratégia DCA jednu obrovskú výhodu – odstraňuje z investovania emócie.

Akonáhle si investovanie zautomatizujete, zmení sa vaše vnímanie trhu. Keď trhy rastú, tešíte sa, pretože hodnota vášho majetku stúpa. Keď trhy klesajú, tešíte sa tiež, pretože v daný mesiac nakupujete svoje obľúbené aktíva oveľa lacnejšie. Z obávaných kríz sa vďaka DCA stávajú výpredajové príležitosti.

Ako nastaviť DCA stratégiu

Vďaka moderným platformám nevyžaduje pravidelné investovanie viac ako 5 minút vášho času ročne. Postupujte takto:

1.Vyberte si brokera bez poplatkov:

Založte si účet u brokera, ktorý si neúčtuje poplatky za nákup ETF a podporuje nákup takzvaných zlomkových (frakčných) akcií.

2.Nastavte si trvalý príkaz vo vašej banke:

Základ úspechu DCA – nastavte si v banke automatický trvalý príkaz na zberný účet brokera tak, aby peniaze odišli napríklad deň po vašej výplate. Dôležité je zaplatiť „najskôr sebe“.

3.Zapnite funkciu Autoinvest (Automatické investovanie):

Priamo v aplikácií brokera zapnite funkciu automatického nákupu (v XTB sa to volá Investičné plány, v Trading 212 sú to Koláče, v IBKR sú to „Recurring investments“ – opakované investície). Vaše pripísané peniaze z banky sa tak automaticky a bez vášho zásahu okamžite zainvestujú do zvoleného ETF.

Zabudnite na krištáľovú guľu a nehľadajte ideálny moment na vstup na trh. Vyberte si kvalitné, široko diverzifikované akumulačné ETF (aby ste vďaka slovenskému časovému testu neplatili dane), nastavte si systém DCA a nechajte zložené úročenie robiť svoju prácu.